什么是供应链金融?供应链金融很火热?

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熊猫
擅长:比特币

attachments-2018-08-UyguqXgr5b655f982cb7e.jpg近年来,供应链金融得到快速发展,以电商、银行、物流、生产商为首的各行业争相布局,而互金领域中的重要代表P2P平台,在频频闹资产荒的情况下,自然也不会放过抢夺这块大蛋糕的机会,目前已有平台在主打这块业务了。

那么,供应链金融到底是什么呢?为何会这么受欢迎?简而言之,供应链金融是金融机构为核心企业以及上下游企业提供的综合性金融服务的一种融资模式,它以产业链为依托,将单一企业不可控风险转化为整条产业链的可控风险,解决了中小企业融资难的问题,优化了生产、销售环节的效率,被不少各行业人士认为是未来发展的主流趋势。

这一概念咱们在上一篇文章中就已经讲过了,这里就不再多重复,接下来咱们主要聊一聊供应链金融的几种融资模式,主要有三种,分别是应收账款融资、动产质押融资以及保兑仓融资。

一、应收账款融资模式

这主要针对的是供应链上游的企业,上游企业将核心企业给的赊账凭证,也就是应收账款交给金融机构,由金融机构为上游中小企业提供借贷的融资模式。

中小企业(上游企业)、核心企业以及金融机构都参与此融资的过程中,核心企业起着给中小企业担保的作用,一旦中小企业出现问题偿还不了贷款,将由核心企业还款,中小企业为了保持与核心企业的贸易的合作关系,一般都会如期还款。金融机构除了对下游企业的还款能力、交易风险进行评估,还会对整个供应链的运作情况以及核心企业的资信进行评估,从而降低了还款的风险。

二、动产质押融资

也叫融通仓融资,简单来说,就是中小企业将现有的货物质押给金融机构,金融机构借助核心企业担保以及物流公司监管,对中小企业提供贷款的模式。

物流公司主要负责质押物品的监管、评估以及货物的发放等,并且向金融机构出具评估证明。金融机构给中小企业放款之前除了看第三方公司(物流公司)的评估证明,一般还会与核心企业签订担保合同或者质押物回购合同,借以降低风险。

三、保兑仓融资模式

我们都知道,下游企业往往需要向核心企业预付账款,才能拿到货物。下游中小企业没有钱怎么办?在缺乏资金周转的情况下,中小企业就会向金融机构申请贷款,并将其提货权交与金融机构,这种融资方式就是保兑仓融资模式。

在这种模式中,上游核心供应商将货物质押给金融机构,并承诺一旦下游中小企业出现无法支付贷款时对剩余的货物进行回购;下游中小企业也可以分批提取货物,并用未来的销售收入分次偿还金融机构的贷款。金融机构为了保证资金用于进货,还会引入第三方物流公司对交易货物进行监管,以防止虚假交易的产生。金融机构掌握了中小企业的提货权以及核心企业的回购协议,实质承担的风险极小。

供应链金融作为一种新的融资模式,有效的解决了中小企业融资难的问题。动产质押融资以及保兑仓融资主要针对的是核心企业下游的分销商,这两种模式很少有P2P平台涉及,主要原因是还款方为中小企业而非核心企业,并且涉及第三方监管机构,风险不好把控。

目前P2P平台大多是以应收账款模式切入到供应链金融,主要通过考察核心企业的资信能力来给中小企业解决融资需求,由于背后的还款方实质是核心企业,这种风险比单单依靠中小企业会小很多。

无疑,在应收账款超过20万亿的广阔市场中,对于互金行业来说既是机遇,同时也是挑战。P2P平台从事供应链金融存在不少问题,具体是哪些呢?

1、供应链资产的真实性

目前在P2P行业恶性竞争以及信息披露不完全的情况下,投资者很难摸清平台的资产到底是不是供应链资产,可能存在平台虚假宣传欺骗投资用户的行为。

2、伪造票据发虚假标

投过P2P的都知道,平台会对借款企业以及个人的信息加以模糊化,平台会不会伪造应收发票发虚假借款标呢?

3、风控系统是否完善

P2P平台风控做的不够,一旦核心企业出现经营状况或者信用风险,平台没有别的风控措施,很有可能导致逾期或者坏账。

总之,对于发展尚还稚嫩的P2P平台而言,在优质资产还未瓜分干净之前,能不能啃住供应链金融这块肥肉还得看平台自身的实力。未来供应链金融必定是P2P平台角逐的战场,让我们拭目以待吧。

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  • Dec 提出于 2018-08-04 16:10

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